DSM-Firmenich verkoopt veevoertak aan CVC

De overeenkomst vertegenwoordigt een waarde van €2,2 miljard, maar DSM-Firmenich ontvangt in eerste instantie slechts €0,6 miljard in contanten. De rest van de overnamesom bestaat uit een uitgestelde betaling na later succes (earn-out) en leningen. Ook behoudt het bedrijf eerst nog een aandeel van 20%.

Op de beurs werd in eerste instantie teleurgesteld gereageerd op de overeenkomst, vooral omdat er zo weinig rechtstreekse betalingen mee gemoeid zijn. Het lijkt niet echt een rol te spelen dat in het verleden meer betaald is voor de afzonderlijke bedrijven die nu worden afgestoten dan waarvoor ze nu samen worden verkocht.

Animal Nutrition and Health omvat een reeks bedrijven in de vitaminebusiness, premixen, adviesdiensten, mycotoxinebeheersing en dergelijke.

CVC Capital Partners is van plan om het bedrijfsonderdeel op te splitsen in twee afzonderlijke bedrijven, beide met een hoofdzetel in het Zwitserse Kaisersaugst. Het gaat om een nog nader te benoemen 'Solutions-bedrijf' en om een 'Essential Products-bedrijf'. Beide zullen zelfstandig opereren onder toezicht van CVC. "De Solutions Company zal blijven innoveren en efficiëntie in de veehouderij stimuleren. De Essential Products Company zal worden opgebouwd als een wereldleider in essentiële voer-, voedsel- en geuringrediënten", zegt managing partner Steven Buyse van CVC.

Met de transactie gaat DSM grotendeels uit de voedings- en veevoerbusiness, maar methaanremmer Bovaer en ook visolievervanger Veramaris gaan niet weg. Ook de activiteiten in de kaasbusiness (het vroegere CSK) blijven bij DSM-Firmenich.