Winnaars en verliezers op krimpende mengvoermarkt

De markt wordt nog altijd gedomineerd door de traditionele top 3: Agrifirm, De Heus en ForFarmers, waarna een flink aantal middelgrote spelers volgt. Vanwege de krimpende veestapel is de concurrentie groot, want overcapaciteit ligt op de loer. De resultaten zijn door de verschillende profielen niet een-op-een vergelijkbaar, maar geven niettemin een beeld van hoe de bedrijven het in de krimpende markt doen. 

Agrifirm laat moeilijke jaren achter zich
De resultaten van Agrifirm springen de afgelopen jaren het meest in het oog. Al enkele jaren op rij moet het bedrijf forse volumekrimp en ook verliezen melden. Veelal wijst het daarbij naar slechte marktomstandigheden en incidenten in derde landen. In vijf jaar tijd is het bedrijf een kwart van de mengvoerafzet kwijtgeraakt. Onder de nieuwe CEO Piet Hilarides lijkt de weg omhoog ingezet. Hij kiest voor een zakelijke aanpak en eist scherpte in de organisatie. Als de marges niet uit de lengte kunnen komen, dan maar uit de breedte. De weg naar boven is ingeslagen met een positief resultaat in de eerste helft van 2025, zo meldde het bedrijf recent. Ook in het buitenland gaat het weer beter.

De Heus blijft een cash cow
Familiebedrijf De Heus is een geoliede winstmachine die het liefst achter de schermen opereert. Met winstcijfers lopen ze niet te koop, maar ze worden de laatste jaren wel tijdig bij de KvK kenbaar gemaakt. Afgelopen jaar bleef er onder aan de streep maar liefst €207 miljoen over. Het geeft financiële speelruimte om het overnamepad verder te bewandelen. De aandeelhouders in de familie De Heus profiteren mee: er werd vorig jaar €38 miljoen aan dividend uitgekeerd. Dat is bijna net zoveel als de resultaten van alle overige partijen in deze vergelijking (inclusief het verlies van Agrifirm) bij elkaar.

Keuzes pakken goed uit bij ForFarmers
ForFarmers heeft de afgelopen jaren juist meer geografische focus aangebracht. De activiteiten in België werden afgestoten en er werd geïnvesteerd in groeimarkt Polen. Deze keuzes hebben goed uitgepakt. Het volume mengvoer nam in 2024 voor het eerst in jaren weer toe, zowel autonoom als door overnames. Onder aan de streep rest een resultaat voor belasting van ruim €42 miljoen. In het eerste kwartaal van 2025 groeiden de volumes verder. Daarmee kan de stijgende lijn voorlopig worden doorgetrokken, maar de markten blijven uitdagend voor ze. Vooral de Nederlandse thuismarkt. 

AgruniekRijnvallei meldt na krimp weer groei
AgruniekRijnvallei zag de snelle groei vorig jaar tot stilstand komen. Kanttekening bij de volumeontwikkeling is dat de afzet van enkelvoudige voeders de afgelopen jaren flink toenam, maar dat de mengvoerproductie duidelijk gekrompen lijkt. Zo bedroeg de mengvoerproductie in 2022 nog 672.000 ton en was deze in 2024 teruggevallen tot 632.000 ton. Een afname van zo'n 6%, deels door het wegvallen van loonproductie. In dezelfde periode steeg de afzet van enkelvoudige voeders met 70%. Financieel presteert de Gelderse coöperatie stabiel. Grote overnames doen ze niet. In het jaarverslag geeft de coöperatie aan dat ze zoveel mogelijk zelfstandig beslissingen willen nemen. Dat betekent in principe alleen fuseren als ze de bovenliggende partij zijn. Voorlopig redden ze het prima op eigen kracht. De afzet van diervoeders steeg in de eerste helft van dit jaar met liefst 5,5%.  

ABZ Diervoeding merkt effect stoppersregelingen
ABZ Diervoeding is in enkele jaren tijd fors gegroeid doordat het een aantal samenwerkingen en fusies is aangegaan. ABZ Diervoeding heeft in 2024, net als een jaar eerder, 927.000 ton mengvoer en 215.000 ton overige voeders en grondstoffen afgezet. Dit stabiele cijfer suggereert dat de voercoöperatie in rustig vaarwater zit, maar niets is minder waar. De afzet van varkensvoer slonk fors. Dit kon echter gecompenseerd worden met hogere afzetvolumes van pluimvee- en ook biologische voeders. De fusie met Vitelia zit nog in de pijplijn, al is daar geen haast mee. Vitelia kende overigens een zwak 2024 met een verlies van €7,4 miljoen uit een omzet van krap €130 miljoen.

Radiostilte bij Gebroeders Fuite
Waar veel voerpartijen in het voorjaar rapporteren over de resultaten, is dat bij de Gebroeders Fuite anders. De laatst jaarrekening die bij de KvK is gedeponeerd, stamt uit 2022. Zodoende is er weinig te vertellen over de ontwikkelingen van het bedrijf. De voertak kent een trouwe klantenkring, maar ook daar zitten stoppers bij. En dat merken ze in Genemuiden vast ook. Of de afzet van zo'n 750.000 ton overeind kan blijven, is nog maar de vraag. Zodoende worden de activiteiten verbreed. De afgelopen jaren was het bedrijf flink actief in de markt van runderslacht. Zo kochten ze diverse slachtlocaties voor runderen om de activiteiten op deze locaties vervolgens ook weer deels te staken. Ook expanderen ze met Solprovit in de wereld van premixen, die sinds kort in een gloednieuwe fabriek opereert.

Voergroep Zuid ziet snelle groei afvlakken
De Brabantse coöperatie Voergroep Zuid maakt een sterke periode door. De productie van mengvoer (exclusief enkelvoudige grondstoffen) werd sinds 2020 fors opgeschroefd. In 2024 is dat opgelopen tot 730.000 ton mengvoer. Een toename van 9% in de krimpende mengvoermarkt mag dan ook een knappe prestatie worden genoemd. Het bedrijf sluit haar ogen niet voor ontwikkelingen in de markt en ziet de veestapel in Brabant op dit moment fors krimpen. Deze krimp kan in de toekomst zorgen voor een groeiende noodzaak tot samenwerking. In 2025 ontwikkelen de volumes zich tot dusver stabiel.

FransenGerrits anticipeert op krimp en investeert
FransenGerrits heeft ook nog geen cijfers over 2024 gedeponeerd. In 2023 daalden de omzet en winst. Fransen verwacht door de Lbv en Lbv-plus een verdere krimp van 15% tot 25% in dieraantallen. De fabriek in Veghel is zodoende recent gesloten, waarbij de capaciteit wordt verdeeld over de andere locaties. Ondertussen investeert het bedrijf in nieuwe markten, zoals een minderheidsbelang in veevoerbedrijf Koenis dat in 2025 start met de bouw van een nieuwe fabriek. Ook heeft het bedrijf een belang in de start-up Grassa, dat eiwit uit gras wil ontsluiten.